Chào các bạn, lại là tôi đây! Nếu bạn đang có một khoản tiền nhàn rỗi trong tay và đang phân vân không biết nên đầu tư vào đâu, thì chắc chắn tin tức về lãi suất huy động trong những ngày qua sẽ khiến bạn phải “đứng ngồi không yên”. Tôi vừa dạo một vòng qua thị trường tài chính và thực sự choáng ngợp trước cuộc đua lãi suất đang nóng hơn bao giờ hết.
Cuộc đua lãi suất: Những con số không tưởng
Mọi người ơi, tin được không? Lãi suất tiết kiệm tại một số ngân hàng đã chính thức vượt ngưỡng 9%/năm. Đây là mức cao nhất trong vòng 5 năm trở lại đây đấy! Tôi còn nhớ chỉ cách đây một thời gian ngắn, chúng ta còn làm quen với mức lãi suất thấp kỷ lục, thì nay mọi thứ đã đảo chiều hoàn toàn.
Chỉ tính riêng trong tháng 4 này, tôi đếm sơ sơ đã có tới 7 ngân hàng thông báo tăng lãi suất tiền gửi. Những cái tên quen thuộc như Viet A Bank, Nam A Bank, ACB, Techcombank hay VIB đều đã nhập cuộc. Đặc biệt nhất phải kể đến Ngân hàng số Vikki Bank khi họ mạnh tay đưa mức lãi suất lên tới 9,3%/năm. Một con số cực kỳ hấp dẫn đối với bất kỳ ai muốn tìm kiếm sự an toàn và lợi nhuận ổn định cho túi tiền của mình.
Lãi suất đã chạm đỉnh hay chưa? Câu hỏi triệu đô!
Nhiều bạn nhắn tin hỏi tôi rằng: “Liệu lãi suất có còn tăng tiếp không để mình chờ thêm chút nữa mới gửi?”. Thực ra, để trả lời câu hỏi này, chúng ta cần nhìn vào bức tranh lớn hơn một chút. Theo tôi tìm hiểu và tham khảo ý kiến từ các chuyên gia như PGS-TS. Nguyễn Văn Phương, hệ thống ngân hàng đang ở trong một trạng thái cân bằng mới nhưng cũng rất nhạy cảm.
Một mặt, các ngân hàng đang chịu áp lực lớn về thanh khoản, tỷ giá và lạm phát. Mặt khác, nếu lãi suất cứ tăng mãi thì doanh nghiệp sẽ “ngạt thở” vì chi phí vay vốn quá cao. Ông Phương nhận định rằng có khả năng lãi suất đã ở vùng đỉnh của chu kỳ rồi. Điều này có nghĩa là dư địa để tăng mạnh thêm nữa là không nhiều.
Tôi nghĩ đây là một tín hiệu quan trọng. Ngân hàng Nhà nước cũng đã có những động thái yêu cầu các tổ chức tín dụng ổn định mặt bằng lãi suất để bảo vệ sức chịu đựng của nền kinh tế. Vì vậy, kịch bản lãi suất tăng đồng loạt trên toàn hệ thống trong thời gian tới có lẽ không phải là hướng đi chính.
Ba biến số quyết định vận mệnh của lãi suất
Để biết khi nào lãi suất có thể hạ nhiệt, tôi khuyên các bạn nên theo dõi sát sao 3 yếu tố này:
- Lạm phát: Nếu giá xăng dầu, lương thực vẫn cứ “nhảy múa”, Ngân hàng Nhà nước sẽ rất khó để nới lỏng tiền tệ.
- Tỷ giá: Khi đồng USD vẫn mạnh, việc giữ lãi suất VND ở mức cao là cách để bảo vệ giá trị đồng tiền của chúng ta.
- Tăng trưởng kinh tế: Nếu tín dụng tăng chậm và doanh nghiệp gặp khó, áp lực giảm lãi suất để cứu vãn tăng trưởng sẽ lớn dần lên.
Kịch bản nào cho thị trường trong thời gian tới?
Theo góc nhìn của TS. Nguyễn Văn Lộc mà tôi rất tâm đắc, trong ngắn hạn, lãi suất huy động sẽ khó giảm ngay lập tức. Tại sao ư? Vì đối với các ngân hàng, huy động vốn là chuyện sống còn. Nếu họ giảm lãi suất quá sớm, dòng tiền sẽ ngay lập tức chạy sang các kênh khác như vàng hay ngoại tệ.
Tuy nhiên, tôi nhận thấy sẽ có sự phân hóa rõ rệt. Các ngân hàng lớn với nguồn vốn dồi dào có thể giữ mức lãi suất ổn định. Trong khi đó, các ngân hàng nhỏ hơn có thể vẫn phải duy trì mức lãi suất cao hoặc tung ra nhiều chương trình khuyến mãi để giữ chân khách hàng.
Đối với lãi suất cho vay, các bạn đi vay cũng đừng quá lo lắng. Các ngân hàng đang chịu áp lực phải chia sẻ lợi nhuận với những khách hàng có lịch sử tín dụng tốt. Nghĩa là nếu bạn có tài chính lành mạnh, bạn vẫn có cơ hội tiếp cận nguồn vốn với mức giá hợp lý hơn so với mặt bằng chung.
Lời khuyên từ tôi: Chúng ta nên làm gì?
Dù bạn là người đang có tiền gửi tiết kiệm hay là chủ doanh nghiệp đang cần vốn, tôi có vài lời khuyên nhỏ dành cho bạn:
Thứ nhất: Đừng mong đợi lãi suất sẽ quay lại mức thấp như thời kỳ dịch bệnh. Đó là chuyện của quá khứ rồi. Chúng ta cần làm quen với một môi trường chi phí vốn cao hơn.
Thứ hai: Với các bạn gửi tiền, mức 9%/năm là một điểm đến rất tốt. Tuy nhiên, hãy cân nhắc chia nhỏ khoản tiền và gửi ở các kỳ hạn khác nhau để đảm bảo tính linh hoạt cho dòng tiền của mình.
Thứ ba: Đối với các chủ doanh nghiệp, thay vì chỉ nhìn vào lãi suất, hãy tập trung vào việc tối ưu hóa quản trị và cắt giảm các chi phí không cần thiết. Chính phủ cũng đang nỗ lực giảm bớt các thủ tục hành chính để hỗ trợ chúng ta, đó cũng được coi là một cách “giảm lãi suất” gián tiếp cực kỳ hiệu quả đấy.
Tóm lại, thị trường tài chính luôn biến động, nhưng nếu chúng ta có sự chuẩn bị kỹ lưỡng và một cái đầu lạnh, tôi tin chắc bạn sẽ tìm thấy cơ hội ngay trong những thách thức này. Đừng quên theo dõi blog của tôi để cập nhật những tin tức tài chính mới nhất nhé!
